2018年8月29日，南京市金融發(fā)展辦公室宣布由南京市人民政府、南京大學(xué)、江蘇銀行、中國人民銀行南京分行、中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所五方合作共建的“南京金融科技研究創(chuàng)新中心”暨“中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所(南京)應(yīng)用示范基地”于2018年8月28日下午揭牌成立，是2017年底中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所掛牌成立后我國監(jiān)管層面邁出的新的一步，并且研究所將會(huì)重點(diǎn)研發(fā)數(shù)字貨幣加密算法和區(qū)塊鏈底層核心技術(shù)。本文主要針對(duì)法定數(shù)字貨幣體系建立相關(guān)的法律體系進(jìn)行分析。

一、法定貨幣體系

根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》相關(guān)規(guī)定，我國的法定貨幣為人民幣，且人民幣的唯一發(fā)行機(jī)構(gòu)為中國人民銀行，任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場上流通，而人民幣的法定形態(tài)，根據(jù)《中華人民共和國人民幣管理?xiàng)l例》規(guī)定，我國的人民幣形態(tài)主要為紙幣和硬幣，即“數(shù)字形態(tài)”的法幣尚未被納入到我國現(xiàn)有法律體系中，而央行牽頭的研究發(fā)行法定數(shù)字貨幣的做法，從本質(zhì)上來說，并不能單單理解為人民幣的“數(shù)字化”，其將面臨或需要解決如法定形態(tài)或支付、結(jié)算場景中的具體問題：

（一）將“數(shù)字化”納入現(xiàn)有法定貨幣形態(tài)

央行等七部委在2017年9月4日發(fā)布的《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的通知》指出，代幣發(fā)行融資活動(dòng)的本質(zhì)屬性，是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動(dòng)，即我國監(jiān)管部門目前對(duì)于市場主體融資發(fā)行數(shù)字貨幣持禁止態(tài)度，由央行發(fā)行的數(shù)字貨幣才能具備法定地位。

此外，根據(jù)上述法律規(guī)定，目前我國法定貨幣只存在兩種形態(tài)：紙幣形態(tài)和硬幣形態(tài)，而同樣由央行發(fā)行，并且作為具有支付、流通功能的法定數(shù)字貨幣來說，應(yīng)當(dāng)首先從形態(tài)上“合法化”，即將“數(shù)字化”形態(tài)納入到我國現(xiàn)有人民幣體系中。

（二）支付安全問題

實(shí)質(zhì)上支付安全性問題是任何形態(tài)貨幣都會(huì)面臨的問題，而以區(qū)塊鏈技術(shù)為載體的法定數(shù)字貨幣區(qū)別之處在于此類安全問題主要具有以下特征：

1. 匿名性。即如何證明“我的”是“我的”，在加密數(shù)字貨幣場景中，用戶通過持有錢包密鑰對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或交易操作，在發(fā)生被盜事件后，由于賬戶的匿名性往往會(huì)導(dǎo)致無法區(qū)分真正的賬戶所有人，以及在忘記密鑰的情況下，如何找回賬戶的問題。

2. 追蹤困難。在歷次發(fā)生的數(shù)字交易所被盜事件中，均發(fā)生了黑客入侵且無法追蹤的難題，并且由于數(shù)字貨幣本身的“全流通”功能，發(fā)生“跨境”入侵的情況下也對(duì)追蹤犯罪嫌疑人帶來難度。

3. 技術(shù)漏洞。被公認(rèn)“交易不可篡改”的區(qū)塊鏈賬本技術(shù)實(shí)質(zhì)上并非“無懈可擊”，每個(gè)交易都需要有相應(yīng)簽名，而在交易最終確認(rèn)之前，記錄是可以被暫時(shí)偽造的。曾經(jīng)占據(jù)世界交易總額80%的Mt.Gox，就是因?yàn)楸缓诳驮诔跏冀灰装l(fā)布之前向公共賬本提交代碼更改，并因此造成4.73億美元的損失。

二、支付結(jié)算體系

根據(jù)我國關(guān)于貨幣清算體系的規(guī)定，中國人民銀行主要負(fù)責(zé)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)。銀行卡業(yè)務(wù)中，銀行卡交易資金清算則主要通過境內(nèi)銀行以人民幣完成資金結(jié)算。而以“數(shù)字化”形式的結(jié)算體系中，則將會(huì)對(duì)包括銀行、第三方支付體系在內(nèi)的清算系統(tǒng)產(chǎn)生重要影響。

可以預(yù)見的是，以區(qū)塊鏈技術(shù)為底層技術(shù)的法定數(shù)字貨幣的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付主要通過用戶自主操作，基本會(huì)擺脫物理場景下POS機(jī)、ATM等媒介，另外，法定數(shù)字貨幣采用分布式賬本技術(shù)，甚至能夠?qū)崿F(xiàn)替代第三方支付虛擬賬戶充當(dāng)電子支付媒介，通過區(qū)塊鏈上的可追溯性，使得監(jiān)管部門實(shí)現(xiàn)全流程的交易監(jiān)測。

那么是否法定數(shù)字貨幣支付結(jié)算體系將完全突破現(xiàn)有支付體系，尚不得而知，正如中國人民銀行科技司副司長姚前曾發(fā)表的《數(shù)字貨幣與銀行賬戶分層并用》一文中所言，“數(shù)字貨幣如若能夠成功借鑒現(xiàn)有銀行賬戶體系的成熟基礎(chǔ)設(shè)施、應(yīng)用及服務(wù)體系，將提高便捷性，從而提升用戶接受程度。”法定數(shù)字貨幣和現(xiàn)有的支付體系并非對(duì)立，甚至兩者在賬戶體系的結(jié)合將會(huì)對(duì)支付結(jié)算系統(tǒng)創(chuàng)造出更大價(jià)值。

總之，憑借法定數(shù)字貨幣內(nèi)生的金融服務(wù)能力，在與現(xiàn)有貨幣體系、支付結(jié)算體系的融合而產(chǎn)生的價(jià)值和潛力是值得期待的。