當統(tǒng)計完全球區(qū)塊鏈加密貨幣交易所團隊身份后，不禁大吃一驚——全球的加密貨幣交易所已經(jīng)被中國人占領(lǐng)。

根據(jù)非小號的數(shù)據(jù)，該平臺有交易量統(tǒng)計的加密貨幣交易所共計188家，互鏈脈搏進一步摸查發(fā)現(xiàn)，當中，中國人或者華人團隊參與運營交易所數(shù)量為131家，占比高達69.68%，這些交易所都提供中文服務，包括中文客服、微博、微信群等；另有7家交易所雖然運營方查不到中國團隊的身份，但其官網(wǎng)都有地道的中文翻譯，有明顯為中國投資者服務的嫌疑，兩項相加，占比接近74%。

自去年9月4日，中國大陸境內(nèi)暫停區(qū)塊鏈加密貨幣交易所服務后，中國團隊已經(jīng)把交易所開到全世界，但他們的主要客戶群還是中國人。

中國最全球化的產(chǎn)業(yè)

今年9月18日，央行上海總部發(fā)布風險提示稱，需持續(xù)防范ICO和虛擬貨幣交易風險。文中提到：“跟蹤監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，境內(nèi)外ICO和虛擬貨幣交易出現(xiàn)了以下新情況：一是虛擬貨幣交易平臺“出海”，即原本設(shè)置在境內(nèi)的部分虛擬貨幣交易平臺出走海外，在境外注冊并繼續(xù)向境內(nèi)用戶提供虛擬貨幣的交易服務……”

央行上海總部發(fā)布的這則風險提示，做“加密貨幣”投資的人都有感觸。行業(yè)內(nèi)眾所周知的是，前五大區(qū)塊鏈交易所中，火幣、OKEX以及幣安都是中國人創(chuàng)辦，因為去年94監(jiān)管，遷到境外。

但是94之后，出海的不止他們，中國團隊操盤運營的交易平臺已經(jīng)遍布除南極洲外的其他六大洲。

亞洲的新加坡、香港；歐洲的瑞士、英國；北美洲的美國、加拿大；大洋洲的澳大利亞、新西蘭；拉丁美洲的開曼群島以及非洲的塞舌爾都是加密貨幣交易平臺的據(jù)點。

根據(jù)互鏈脈搏統(tǒng)計，全球188家交易所主要注冊在24個國家或者地區(qū)，中國團隊運營的交易所分布在其中17個國家或者地區(qū)，占比70.83%。

這里指的的中國團隊運營表現(xiàn)如下幾個方面：

1. 核心團隊本身是中國人或者海外華人；

2. 主要股東是中國人控制的公司或基金；

3. 運營團隊深入中國內(nèi)地，設(shè)置微信群、QQ群等運營群。

比如比較熟悉的有交易量排名靠前的ZB網(wǎng)，它注冊在大亞洲的薩摩亞。聯(lián)合創(chuàng)始人叫李大偉，2013年6月創(chuàng)設(shè)中國比特幣。其官方網(wǎng)站直言，公司員工在中國。

互鏈脈搏發(fā)現(xiàn)，交易量越靠后，中國團隊操盤的交易所就越多，比如信幣、找?guī)拧艓啪W(wǎng)、幣系、幣蛋、幣紅、幣易、幣和……交易量排名都100開外，但都是中國團隊運營。根據(jù)非小號9月的日交易量數(shù)據(jù)排序，90名到188名的交易所，中國團隊運營的占比高達84%，較整體提高14各百分點。

從交易所區(qū)域分布來看，新加坡和中國香港地區(qū)最多，數(shù)量分布是24家和21家，或許是基于語言文化等關(guān)系，它們大部分都是中國團隊運營的。新加坡25家加密貨幣交易所中，24家由中國團隊運營；香港21家加密貨幣交易所，20家由中國團隊運營。香港交易所中，唯一不是中國團隊運營的是全球第五大加密貨幣交易所Bitfinex，但它的客戶群主要也是中國投資者。這家交易所官方稱，團隊位于香港和美國。但去年8月就宣稱，減少美國的服務，其中一個原因是：“只有小到驚人的一部分是來自合規(guī)的美國個人賬戶。”

此外，有一些國家或者地區(qū)的加密貨幣交易所被中國團隊100%承保了。薩摩亞的3家、蒙古國的2家、愛沙尼亞的2家、加拿大的5家、瑞士的3家、馬來西亞的2家等，根據(jù)互鏈脈搏調(diào)查，這些區(qū)域的加密貨幣交易所背后團隊都有中國人的身影。

但反而是日本、韓國的交易所，雖然地理位置距離我們近，但中國團隊占比并不高。韓國9家交易所只有1家面向中國投資者、日本7家交易所，只有1家有中文服務。

 圖：中國團隊運營的加密貨幣交易所占比

從上圖可以看出，中國團隊在區(qū)塊鏈交易所中的領(lǐng)先地位。雖然在中國大陸范圍內(nèi)，加密貨幣交易所屬于違法違規(guī)，但幾乎卻統(tǒng)治了全球。

背后的中國投資者（韭菜）

中國團隊在加密貨幣交易所的統(tǒng)治力背后實際上是中國投資者對加密貨幣的投資熱情。

今年5月，國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險技術(shù)平臺已經(jīng)實現(xiàn)場外交易監(jiān)控、傳銷幣監(jiān)控、比特幣交易追蹤、比特幣線下分布、比特幣跨境監(jiān)測、ICO監(jiān)測。其中，場外交易監(jiān)測顯示了用戶ID和支付方式，使用支付寶進行場外交易占比近三分之一。

如果加上微信、銀聯(lián)、以及對私的資金往來，中國投資者占整個加密貨幣的交易比例將更大。

互鏈脈搏登錄OTCBTC、CoinCola等多個平臺看到，平臺專門設(shè)有場外交易專區(qū)，通過支付寶、微信或銀行轉(zhuǎn)賬，可以較為快捷地用人民幣購買到比特幣、泰達幣、以太幣等加密貨幣，且由平臺提供擔保。然后再進入幣幣交易專區(qū)，用比特幣、泰達幣等可購買任意ICO幣。

94監(jiān)管過去一年有余，但有幾個方面可以證明，來自中國的資金仍然是加密貨幣投資的主力。

一方面，加密貨幣的算力集中在中國。比如流通市值占全部加密貨幣一半的比特幣，礦池70%在中國。比特大陸的招股書可以看到，比特大陸自身就持有230萬比特幣、比特現(xiàn)金等主流加密貨幣。

圖：加密貨幣流通市值占比

其次，ICO項目背后是中國團隊的仍占相當大比例。根據(jù)互鏈脈搏統(tǒng)計，今年以來火幣的上幣項目101個，當中55個能查到是由中國團隊操盤，占比大半。而這些項目ICO面向的客戶群也多是國內(nèi)投資者。

其三，是央行公布的數(shù)據(jù)。9月18日，央行上海總部發(fā)布風險提示總提到：“國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組及時部署，采取了一系列針對性措施：一是加強對124家服務器設(shè)在境外但實質(zhì)面向境內(nèi)居民提供交易服務的虛擬貨幣交易平臺的監(jiān)測，實施封堵；二是從支付結(jié)算端入手持續(xù)加強清理整頓，指導相關(guān)支付機構(gòu)加強支付渠道管理、客戶識別和風險提示，建立監(jiān)測排查機制，停止為可疑交易提供支付服務，目前有關(guān)支付渠道已經(jīng)排查并關(guān)閉了約3000個從事虛擬貨幣交易的賬戶……”

表面上看，設(shè)立在海外的區(qū)塊鏈加密貨幣交易所并不像ICO那么快刀割韭菜，但是這些交易所是割韭菜的重要一環(huán)。ICO項目割韭菜的資金會以上幣費、交易手續(xù)費等形式給這些交易所。交易所似乎并不需要負責什么。

根據(jù)幣安首席執(zhí)行官趙長鵬的說法，幣安（Binance）在2018年的凈利潤有望達到5億至10億美元。其透露上半年的營收為3億美元左右。

另一方面，這些賺中國投資者錢的交易所，所上項目質(zhì)量堪憂。今年上半年在幣安、OKEx等5家國內(nèi)投資者最常使用的交易平臺上的項目發(fā)現(xiàn)，5家交易平臺共上幣337個，刨除重復共有264個幣種。這大致等同于國內(nèi)外發(fā)行的264個ICO可供交易的代幣。 但事實是，今年3、4月份開始，ICO代幣大面積破發(fā)。截至9月低，破發(fā)率超過98％。