8月30日，中國領先的金融科技企業樂信（NASDAQ：LX）發布2019年2季度未經審計的財務業績。得益于新消費平臺戰略發力，樂信用戶增長強勁，營收自上市以來連續七個季度呈現雙位數增長達25億，并將全年交易規模預期由900—1000億（人民幣，下同）大幅上調至1150億。

在新消費平臺戰略帶動下，截至2019年2季度末，樂信用戶突破五千萬，達到5020萬，比去年同期2920萬增長71.7%；授信用戶數1350萬，比去年同期890萬增長50.7%；活躍用戶數410萬，比去年同期270萬增長51.9%；單季新增活躍用戶數130萬，比去年同期51.4萬，大幅增長153%。

用戶的強勁增長，帶動樂信業務規模大幅上漲。2季度，樂信平臺促成借款260億元，比去年同期166億增長57%；在貸余額406億，比去年同期247億增長64.5%。資產質量持續表現保持穩定，超過90天的逾期率為1.49%。

規模提升帶來收入增長。2季度，樂信錄得營收25億，比去年同期20.4億增長22.2%；經營毛利11億，比去年同期8.7億增長26.6%；非美國通用會計準則下的息稅前利潤（Non-GAAP EBIT）7.76億，比去年同期6.02億增長28.8%，凈利潤6.28億，與去年同期扣除一次性遞延所得稅影響后的凈利相比，增長34%。

值得一提的是，基于這樣的增長勢頭，樂信此次大幅提升業績預期至超過1150億，與去年全年661億的促成借款金額相比，有74%的增幅。年初，該公司給出的全年促成借款金額預期為900-1000億，此次調整比前值下限提升250億。

金融科技收入依然是樂信增長最快的部分。2019年2季度，樂信通過為各類金融機構服務獲得的金融科技收入達到12億，比去年同期4.9億增長148%。

此外，2季度財報顯示，分期樂商城GMV達19億，比去年同期15億增長24.1%，大幅領先于同期社會零售總額增幅。2019年上半年，社會消費品零售總額同比名義增長8.4%（扣除價格因素實際增長6.7%）。

樂信CEO肖文杰表示，“我們非常高興地看到，新消費平臺戰略發力給我們帶來了強勁的用戶增長。今年以來，圍繞優質高成長人群的消費需求，樂信在場景、金融、權益三方面布局的新消費平臺戰略，正在構建起更廣泛的生態體系。通過全新的權益消費平臺‘樂卡’，樂信連接了大批優質頭部商家，為快速崛起的新消費人群提供各類消費權益，打造了一個為兩端賦能的‘超級會員’體系；我們還通過‘樂花卡’，在廣闊的線下消費場景中為用戶提供分期消費服務，大幅提升了場景優勢和獲客能力。”

“2季度的強勁增長，驗證了新消費平臺戰略的巨大潛力。我們有充足的理由相信，過去六年樂信在人工智能、大數據等方面的技術積累和儲備，能夠為億萬級用戶提供全方位的新消費服務，支撐樂信邁上千億級交易規模的新臺階。” 肖文杰說。

新消費平臺戰略發力 三大優勢強化 

2季度，在新消費平臺戰略的牽引下，樂信在消費場景、金融科技以及多元化資金渠道方面的三大優勢持續加強。

在場景優勢方面，樂信旗下分期樂商城受到更多年輕高成長用戶的喜愛。2季度，僅618當天，分期樂商城下單額就比平日增長了超過4倍；和去年618相比，下單額增長60%，參與人數則增長90%。

除了自有消費場景之外，樂信也打通了更多線上線下的外部場景。年初以來，圍繞優質高成長年輕人群的消費需求，樂信在場景、金融、權益三方面布局新消費平臺戰略，通過與更多線上線下消費場景連通，滿足更多優質人群分期消費需求，不斷擴大合作伙伴朋友圈，在獲取大量優質用戶的同時，也大幅提升了交易額。

樂信旗下全新的權益消費品牌“樂卡”，打造了觀影樂卡、美食樂卡、音樂樂卡、商旅樂卡等多個廣受年輕人喜愛的產品。截止2季度末，樂信的付費會員體系已經服務超過120萬人次。

財報顯示，這些布局讓樂信用戶規模取得突破性增長。2季度，樂信用戶突破5000萬，同比增長71.7%；單季新增活躍用戶數130萬，比去年同期的51.4萬，大幅增長153%。

AI反欺詐能力大幅提升 90天以上不良率1.49%

不斷加大的科技投入，持續強化了樂信金融科技優勢，構建了領先技術壁壘，為收入提升帶來加速度。

2019年2季度，樂信研發投入達9970萬，比去年增長27%。在上市金融科技企業中，樂信金融科技投入力度、研發人員占比，均處于領先地位。2019年7月，樂信獲得《亞洲銀行家》2019年度中國最佳信貸技術項目大獎。

通過大數據和AI技術，樂信在商品推薦、風控和運營方面全面提升了效率、降低了風險。當前，樂信在反欺詐組件——復雜網絡、收貨地址聚類分析、LBS信息聚類分析、用戶行為序列分析、輿情分析等多項機器學習應用上，都取得突破性進展。近日發布的《中國數字金融反欺詐報告（2019）》顯示，2018年銀行卡欺詐率約為1.16BP，而樂信平臺的欺詐發生率僅為0.003BP，大大低于行業平均水平。

目前，樂信智能風控引擎“鷹眼”的訂單自動化審核率達到98%，海量小微金融資產處理技術平臺“蟲洞”的融資匹配成功率達到93%，同時風險長期控制在行業最優水平。2季度，樂信90天以上不良率為1.49%。

突出的金融科技能力為樂信贏得更多金融合作伙伴數量，2季度召開的合作伙伴大會上，樂信與工商銀行、民生銀行等數十家國有大型銀行、保險公司、消費金融公司簽署了戰略合作協議，合作內容涵蓋了金融科技、智能營銷等多個領域。目前，樂信的金融合作伙伴數量已超過100家。2季度，樂信平臺上近80%的新增借款來自金融機構。

當前，提振消費成為國家宏觀調控重點發力方向。近期國務院辦公廳也接連發文鼓勵發展平臺經濟，并提出促進商業消費的20條政策，其中指出要加大金融支持消費力度，鼓勵創新消費產品和服務。可以預見，樂信等一大批服務新消費的平臺型企業將迎來更大發展空間。