近日，新流財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，螞蟻花唄取消了賬號限制，新開通了“多個賬戶用花唄”的功能。

截圖來源：支付寶

對此，螞蟻花唄客服表示，在完成認(rèn)證的情況下，一個身份證最多可以開通3個花唄（簡稱：花唄多開），而此前一個用戶只能開通一個花唄。

但有意思的是，11月5日，在距離“雙11”大促只有6天的時間節(jié)點(diǎn)上，螞蟻金服剛剛高調(diào)公開發(fā)起了《消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)社會責(zé)任倡議》，向消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提出了做到“利率適當(dāng)”、“授信克制”等建議。

據(jù)了解，花唄多開的情況下，賬戶是分開管理的，即賬戶之間獨(dú)立消費(fèi)、分開還款。

同樣地，新開的花唄額度與原有的花唄額度相互獨(dú)立，互不影響。據(jù)多位網(wǎng)友反映，在已有一個花唄賬戶的情況下，新開通的花唄額度在幾十元到幾百元不等。

另外，根據(jù)“多個賬戶開通花唄使用指南”顯示，未來不同花唄賬戶之間的額度可以實(shí)現(xiàn)分享，比如A賬戶額度5000元，B賬戶額度500元，A賬戶可以將額度分享給B賬戶，也可以選擇回收。

此外，新流財經(jīng)通過《花唄服務(wù)協(xié)議》了解到，花唄的額度將由聯(lián)合授信的方式給予用戶，并且在部分情況下，額度僅能在特定場景或較短時間內(nèi)使用，甚至無法循環(huán)使用。

值得注意的是，一個花唄賬戶逾期會同時影響到同一身份證下的多個花唄賬戶。

螞蟻擴(kuò)充花唄賬號意欲為何？

當(dāng)然地，作為毋庸置疑的頭部互金公司，螞蟻金服的一舉一動都會引起市場高度關(guān)注，更何況這次的動作發(fā)身在它的明星產(chǎn)品上。

業(yè)內(nèi)人士多認(rèn)為，花唄多開的終極用意是刺激消費(fèi)，擴(kuò)充花唄的市場規(guī)模。

從推出時點(diǎn)來看，趕在“雙11剁手節(jié)”之際送出新增花唄配額，最為直接的效益就是能夠在這一時間窗口里，最大化地使“雙11交易量”與“新增花唄使用額度”之間相互激勵，一是推動今年的平臺交易量，二是利于擴(kuò)張花唄的貸款業(yè)務(wù)規(guī)模。

實(shí)際上，為了今年的雙11，花唄早已有鋪墊。近期，花唄已密集提交4單ABS產(chǎn)品申請，募資額度高達(dá)480億元，可謂是給廣大剁手黨備足了彈藥。

當(dāng)然，對螞蟻金服而言，花唄多開帶來的一個最直接的好處就是，做大花唄規(guī)模可直接增加息差收入，用來對沖2018年花唄的下滑態(tài)勢。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，花唄表內(nèi)貸款余額為112.8億元，同比2017年末減少25億元。同時，其營收和凈利潤均大幅縮減。2018全年，螞蟻花唄的經(jīng)營主體螞蟻小微小貸公司營收23億元，同比2017年的66億元縮減超過65%；凈利潤也從2017年的34.2億元下滑89%減少至3.67億元。

不過，就目前的信息來看，單單依靠花唄多開不足以扭轉(zhuǎn)整體業(yè)務(wù)萎縮的局面，未來花唄可能還需要其他的補(bǔ)充。

針對多用戶多場景的存量市場深耕

然而，為什么花唄不在原有賬戶的基礎(chǔ)之上直接提高相應(yīng)的額度，反而為用戶新開花唄賬戶？

“有可能是此前一個身份證下多個賬戶沒有辦法打通，無法做共同授信，現(xiàn)在可以在同一個身份下打通多個賬戶，解決了反復(fù)授信的問題?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。

對此，新流財經(jīng)認(rèn)為，除了技術(shù)原因之外，對存量市場的深挖以及對場景的深耕或許也能解釋花唄多開的部分原因。

根據(jù)2019年阿里巴巴的半年報顯示，淘寶用戶規(guī)模已達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7.55億。換言之，這意味著中國約4.3億戶家庭基本實(shí)現(xiàn)了“家家都有購物車”。在這背景下，與其花更多成本獲取新增用戶，不如從存量市場多做文章來得劃算。

實(shí)際上，在用戶日常使用支付寶的過程中，如果一個用戶同一證件下?lián)碛卸鄠€支付寶賬戶，的確也存在對應(yīng)多個使用者的情況。例如，家中的小孩會使用家長的支付寶賬號、部分老年人也會使用兒女的支付寶賬號、用戶本人也可能因為不同的社會身份（如辦公、生活等）進(jìn)而選用不同的支付寶賬號等。

“對于一些優(yōu)質(zhì)、額度較高的用戶，花唄額度往往充足，使用不完?！币晃毁Y深的消金公司產(chǎn)品負(fù)責(zé)人認(rèn)為。在這種情況下，用戶可能出現(xiàn)將名下花唄賬戶給予家人或朋友使用的情況。

基于上述情況，針對多個用戶和場景的需求，花唄多開確實(shí)能夠起到一定的加持作用，挖掘尚未滿足的市場需求。

花唄多開或許也是在響應(yīng)賣家需求

目前的電商格局是淘寶獨(dú)大，京東次之，兩家合計大概占到電商市場的四分之三。但是，近年來電商細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展勢頭迅猛，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，品質(zhì)電商以及垂直細(xì)分領(lǐng)域?qū)槠渌娚唐脚_實(shí)現(xiàn)突圍發(fā)展提供機(jī)會，未來很可能將使寡頭壟斷局面弱化。

作為應(yīng)對策略之一，阿里巴巴需要增加與商家的粘性。

一方面，網(wǎng)商銀行正在積極為商家輸血。11月5日，網(wǎng)商銀行發(fā)布的《天貓雙11小微企業(yè)貸款報告》顯示，從今年8月1日至目前，網(wǎng)商銀行已經(jīng)為300萬商家輸血，截至11月30日，預(yù)計累計放貸將達(dá)到3000億，同比增長50%。此外，已經(jīng)為超過60%的商家提高授信額度，平均提額幅度超過60%，100%的商家獲得利息減免，累計減少利息3700萬。

另一方面，螞蟻花唄也憑借多開賬號在為買家的購買力充電。兩者結(jié)合，明顯是為了惠及平臺上的廣大商家，助其做大交易額，從而盡可能放大共贏效果。

市場對花唄多開仍有疑問聲

有市場聲音認(rèn)為，花唄開通多賬號其實(shí)是變相的在給用戶增加消費(fèi)額度，是一種加杠桿的行為。

不過，使人出乎意料的是，新流財經(jīng)通過公開渠道了解到，目前的新開花唄賬號的額度都很低，從50元到數(shù)百元的情況都有，而這樣的額度很難與加杠桿相聯(lián)系在一起。

對此，一位金融產(chǎn)品從業(yè)者認(rèn)為，加杠杠對應(yīng)的是風(fēng)險的增加，從花唄的交易結(jié)構(gòu)來看，金融機(jī)構(gòu)對用戶的信用是認(rèn)可的?！安荒苷f花唄沒有在加桿杠，但確切地說，花唄更多的是在滿足用戶的消費(fèi)需求?！?/p>

在實(shí)際的操作過程中，螞蟻金服的系統(tǒng)會根據(jù)綜合評定（芝麻信用+支付寶行為數(shù)據(jù)）判斷，是否給該用戶開通多個花唄賬號，以及對應(yīng)新開的花唄額度是多少。

換句話說，從底層邏輯開始，花唄多開的目標(biāo)用戶就已經(jīng)被篩選出來了，芝麻信用高的、支付寶賬號數(shù)據(jù)好的用戶的深層消費(fèi)需求將被挖掘出來。

新流財經(jīng)更傾向于認(rèn)為，螞蟻花唄開通多賬戶具備長期戰(zhàn)略性考慮，主要是培育一個更有價值的用戶群體。通過信用準(zhǔn)入機(jī)制和低額度開通賬戶等方式，能夠更為有效甄別出真正具有培育價值的用戶，為日后賬戶提額或一系列配套增值性服務(wù)做準(zhǔn)備。

直白地說，在這一非常時期，無論愿意與否，無法避免地，聚光燈都即將落在中國第一互金巨頭的身上。