近日，企查查信息顯示，武漢眾邦銀行股東奧山投資有限公司、鈺龍集團有限公司所持股權被司法凍結。這已是該行年內第N次股權“暴雷”——2024年至今，就因債務危機導致6次股權凍結，累計凍結金額超16億元，鈺龍集團的股權更是在司法拍賣中經歷15次流拍，市場避之不及。

（企查查截圖）

一、眾邦銀行的股東陣容堪稱“問題天團”

6家股東中，四家地產卓爾系（30%）、當代系（20%）鈺龍系（10%）、奧山系（10%）四大地產系占據絕對控股地位。4家深陷債務泥潭。第二大股東當代集團（持股20%）因323億元債務糾紛被申請破產重整；第四大股東鈺龍集團（持股10%）實控人被“限高”，股權賤賣無人接盤；奧山投資亦因違規增持被重罰。武漢法斯克能源科技有限公司因與浙商銀行南京分行合同糾紛被浙商起訴執行31.57億列入失信執行人。

更諷刺的是，2023年3月9日，中國銀保監會湖北監管局發布罰單顯示，眾邦銀行自身曾因“對股東股權管理不到位”被監管罰款110萬元，堪稱“自己管不住自己人”。

二、業務“瘸腿”：不良率三年連漲，高息攬儲飲鴆止渴

股東暴雷只是表象，眾邦銀行自身的經營困局更觸目驚心：資產質量滑坡，2019年至2023年，不良貸款率從0.49%飆升至1.73%，遠超行業平均1.59%，逾期貸款占比達3.68%。作為以小微企業和新市民為主要客群的民營銀行，經濟下行讓風控漏洞暴露無遺，2024年接近2000起信貸訴訟案更暴露其“追債維艱”。

為吸儲，眾邦銀行曾推出年化4.85%的“7天通知存款”，靠“Bang豆”補貼變相高息。結果2023年手續費支出高達19.52億元，凈收入倒虧17.72億元，規模第四卻利潤在民營銀行中排在第9，營收和利潤比如一些規模更小的民營銀行。淪為“賠本賺吆喝”。 

三、合規“黑洞”：罰單之王與投訴大戶

若說業績差是能力問題，屢踩監管紅線則是態度問題。2023年，眾邦銀行以4張罰單、958萬元罰金穩居民營銀行“罰單之王”涉及股東管理失職、信貸資金違規入股、貸款三查形同虛設等。更魔幻的是，從黑貓投訴網站來看消費者投訴超3000多條：暴力催收、利率超標等等。

四、換帥難救火，未來迷霧重重

2024年6月，眾邦銀行迎來新行長鄒家勇，但市場并不買賬。一方面，鄒家勇履歷成謎，能否扭轉乾坤存疑；另一方面，股東債務危機未解、股權結構動蕩、資產質量承壓，即便降息縮表“止血”，也難抵市場信心崩塌。

經濟學家曾犀利點評：“屢罰不改，說明合規是擺設。”眾邦銀行的困境，是民營銀行激進擴張、漠視風險的縮影。當股東淪為“負資產”，合規淪為“紙上談兵”，靠換帥和降息能擦亮這塊生銹的招牌嗎？答案或許早已寫在那一沓罰單和流拍凍結的股權里。

五、監管利劍高懸：民營銀行走到十字路口

 此次股權凍結事件恰逢銀保監會開展”股東行為專項整治”，眾邦銀行恐成重點監管對象。值得警惕的是，2023年該行資本充足率已降至10.67%，距離監管紅線10.5僅一步之遙。低于其它民營銀行12.32的平均值。銀行若大股東股權最終被司法處置，可能引發控制權變更、戰略投資者撤資等連鎖反應。某股份制銀行風控總監直言：“民營銀行股東把銀行當提款機的時代該終結了。當務之急是打破’實業控制金融’的畸形結構，建立真正的風險隔離墻。”