最近一段時間，在公安部統一行動下，“套路貸”被嚴厲打擊。與此同時，多家為“套路貸”提供服務的催收公司、大數據公司也相繼被查。互金領域風聲鶴唳之下，持牌金融機構風景獨好？

9月25日，互金商業評論收到企查查推送的監控日報消息顯示，中銀消金、招聯消金、中郵消金、海爾消金、興業消金、湖北消金、晉商消金均涉及借貸糾紛開庭公告。查詢上述6家持牌消金公司2019年累計裁判文書數量發現，中銀消金、中郵消金前三季度日均26篇裁判文書。

值得注意的是，持牌金融機構裁判文書激增的背后，或是現金貸共債危機爆發的前奏。

即便如此，作為消費信貸領域的持牌金融機構，持牌消金不可能設置太高的貸款利率，也不會以會員或擔保等名義收取“砍頭息”。不過，部分持牌消金公司還是找到提高貸款息費的辦法。例如，中銀消金、湖北消金分別以“貸款動用費”和“月度管理費”名義額外收取費用。此外，中郵消金為保證貸款本金不受損失，2018年曾要求借款客戶購買陽光保險貸款保證保險，2018年之后中銀消金則直接上調借款利率。

中銀消金一次性收取3%的“貸款動用費”

其中，中銀消金2017年裁判文書3018篇，2018年裁判文書8444篇，2019年（前三季度）裁判文書9688篇。根據案由記錄顯示，中銀消金歷史裁判文書中99.17%為原告，2013年-2019年累計裁判文書22774篇，其中17600篇為金融借款合同糾紛（占比77.3%）；3009篇為借款合同糾紛（占比13.2%）。

由此不難發現，中銀消金主要靠法律訴訟完成催收最后一公里。正因如此，中銀消金在聚投訴的投訴量只有782件，涉及投訴內容也主要集中催收騷擾層面。

2019年8月28日，中國裁判文書網發布《中銀消費金融有限公司與陳珂金融借款合同糾紛一審民事判決書》顯示，2017年6月13日，陳珂向中銀消金申請貸款20萬元，貸款用途為家裝，貸款期限36個月，約定貸款月利率1.55%，逾期滯納費按日收取（每1萬元收取5元，不足1萬元的按5元收取），同時約定貸款動用收取動用金額的3%作為貸款動用費，該動用費在貸款發放后從被告賬戶中自動扣收。

據此計算，中銀消金合同貸款利率為18.6%，逾期年化費率為18.25%，3%貸款動用費一次性收取，相當于一次性收取6000元砍頭息。這也意味著，即便不考慮“砍頭息”，中銀消金逾期費率也已超過36%紅線。事實上，中銀消金以貸款動用費名義加收額外利息并非個例，在中國裁判文書網同時搜索“中銀消費金融”及“貸款動用費”顯示，共有5685篇裁判文書。

中郵消金貸款年利率高達29.16%

與中銀消金一樣，中郵消金在聚投訴也只有751件投訴，涉及問題也主要集中爆通訊錄。涉案文書信息顯示，中郵消金2019年（前三季度）裁判文書7001篇，而2018年累計裁判文書僅12篇。

2019年9月19日，中國裁判文書發布《陽光財產保險股份有限公司商丘中心支公司與底振營保證保險合同糾紛一審民事判決書》顯示，2017年3月20日，被告底振營在中郵申請貸款5萬元，貸款期限36個月，貸款年利率為7％，逾期罰息日利率為0.05%。與此同時，被告底振營作為投保人，中郵消金微被保險人，在陽光保險投保個人貸款保證保險，陽光保險保證保險金額6萬元，保費按月繳納，每月保費率1.82%，折合每月保費910元。

以IRR公式計算，中郵消金貸款保費年化費率高達36%，如果算上7%貸款年利率，中郵消金貸款綜合費率高達43%。如果借款人發生逾期，中郵消金最高費率高達61.25%。當然，如果雙方最終走法律訴訟，法院僅支持綜合年化24%以內費用。

也許是人貸款保證保險引起爭議和糾紛太多，中郵消金自去年開始已不再強制用戶購買保證保險。與此同時，中郵消金上調貸款月利率。

互金商業評論注意到，2019年9月17日，中國裁判文書發布《中郵消費金融有限公司與卓志平金融借款合同糾紛一審民事判決書》顯示，2018年7月27日，被告卓志平向中郵消金申請20萬元貸款，原告中郵消金審核后月利率為2.43%，折合年利率為29.16%。不過，中郵消金在法律追償過程中，自愿將貸款年利率按20%標準計算。

湖北消金“月度管理費”年化高達10%

同樣是2019年8月28日，中國裁判文書網還發布《湖北消費金融股份有限公司與李凡金融借款合同糾紛一審民事判決書》顯示，2016年11月6日，李凡向湖北消金申請借款20萬元，分36期償還，貸款利率為月利率0.75%（折合年化利率9%）。逾期按合同約定的利率加收50%作為罰期利率。據此計算，湖北消金逾期費率高達13.5%。

另外，貸款合同約定湖北消金向李凡收取消費金融咨詢、貸款方案設計、個人信用管理及維護等相關費用，按貸款金額的0.45%月收取管理費。裁判文書披露，李凡應按合同約定的900元/月向湖北消金支付月度管理費。互金商業評論根據IRR公式計算，湖北消金月度管理費年化利率高達10%。

據此計算，湖北消金貸款綜合費率高達19%，逾期綜合費率高達23.5%。

不僅如此，據多位網友在聚投訴發帖稱，湖北消金合作現金貸——閃電借款要求借款用戶購買財神黑卡，變相收取“砍頭息”。

互金商業評論注意到，9月4日，高先生在聚投訴發帖稱，其在閃電借款（掌眾金服旗下）申請借款3300元，需先購買830元財神黑卡才能借款成功，變相收取高額費用，湖北消金微放款機構，期限50天，到期需歸還3465元。要求退還830元砍頭息，按前述要求提前結清本息，銷賬并注銷賬戶。

無獨有偶，9月6日徐先生也發帖投訴，閃電借款每次都借錢都要購買財神黑卡，湖北消金放款，要求退還購買財神黑卡的砍頭息。