2019年，大部分第三方支付公司的日子依舊不好過(guò)。

 比如，環(huán)迅支付收到“第三方支付行業(yè)有史以來(lái)的最大罰單”——罰款4970.72萬(wàn)元，已經(jīng)接近了王健林的半個(gè)“小目標(biāo)”。 

▲ 來(lái)源：央行上海分行官網(wǎng)

就在罰單下發(fā)不久，有網(wǎng)友發(fā)帖表示，自己在網(wǎng)上了解“帶你借”平臺(tái)，還沒(méi)借款就被“帶你借”平臺(tái)通過(guò)環(huán)訊支付從銀行卡里扣除208元。

 ▲ 來(lái)源：黑貓投訴

此外，包括快錢支付、寶付支付、暢捷支付、富友支付、易寶支付、合利寶、銀盛支付、匯潮支付、匯付天下、連連支付、金運(yùn)通支付、先鋒支付、匯聚支付、易極付等第三方支付公司因給一些現(xiàn)金貸，甚至是714平臺(tái)提供支付通道，而遭到了大量用戶的投訴。 

為什么第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)于跟現(xiàn)金貸平臺(tái)合作趨之若鶩？這答案要從第三方支付機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)格局、生存環(huán)境等方面進(jìn)行分析。

01、第三方支付機(jī)構(gòu)兩家歡喜百家愁

用“江南憤青”的話來(lái)說(shuō)，“這個(gè)行業(yè)最終，大概也就是形成幾家支付行業(yè)寡頭壟斷，大部分都是名存實(shí)亡的格局吧。” 如今，第三方支付行業(yè)真的成為了“第一梯隊(duì)吃肉，第二梯隊(duì)喝湯，第三梯隊(duì)吃骨頭”的格局。

 有不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士指出，目前的第三方行業(yè)目前可以分為三個(gè)梯隊(duì)，用游戲排名的話分別是“黃金”、“白銀”和“青銅”三個(gè)段位。 黃金與青銅的差距，在下面這張圖片中體現(xiàn)得淋漓盡致。

 ▲ 來(lái)源：2019年上半年《中國(guó)第三方支付行業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布報(bào)告》

這張圖給人的第一印象是支付寶坐擁半壁江山，財(cái)付通占據(jù)另外半壁江山。第二印象是，支付寶的市場(chǎng)份額漲了，財(cái)付通的市場(chǎng)份額降了。其實(shí)，這是艾瑞咨詢最新發(fā)布的2019年上半年第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額。

 從2019年第一季度到第二季度，支付寶市場(chǎng)份額上升0.4%，財(cái)付通下降0.4%。 而這兩位大佬依舊把持著93.7%左右的市場(chǎng)份額。

用小學(xué)一年級(jí)的加減法都可以算出，留給“白銀”和“青銅”梯隊(duì)的市場(chǎng)份額僅有6.3%。

強(qiáng)者向來(lái)大口吃肉，大碗喝酒，而弱者只能眼睜睜看著，頂多咽兩口唾沫。

在第三方支付行業(yè)，“贏者通吃”表現(xiàn)得尤為明顯。 

上述不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士繼續(xù)道，除了這兩家以外，“一切我們耳聞過(guò)的支付公司”都算“白銀”梯隊(duì)。

在這一梯隊(duì)，有100家左右支付公司公司，他們以各種自己擅長(zhǎng)的方式把控著6%市場(chǎng)份額。

至少，吃不上肉，還可以喝口湯。 

拉卡拉算是“白銀”梯隊(duì)中的佼佼者。于今年4月在創(chuàng)業(yè)板上市的拉卡拉，已覆蓋超過(guò)2100萬(wàn)的商戶，前三季度營(yíng)業(yè)收入達(dá)到36.90億元。 

拉卡拉創(chuàng)立于2005年，從做POS機(jī)起家，如今作為“微信和支付寶的下游”，幫助商戶受理支付寶、微信支付。

  ▲ 來(lái)源：《每個(gè)夢(mèng)想一個(gè)機(jī)會(huì)》

新金融看點(diǎn)認(rèn)為，雖然拉卡拉作為微信、支付寶的下游機(jī)構(gòu)確實(shí)有其核心競(jìng)爭(zhēng)力，但長(zhǎng)期以下游機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行布局獲利無(wú)疑是飲鴆止渴。

拉卡拉自身在線下的核心競(jìng)爭(zhēng)力比較強(qiáng)是毋庸置疑的，這一點(diǎn)尤其表現(xiàn)在其POS業(yè)務(wù)上。

公開(kāi)資料顯示，截止2018年末，拉卡拉的收單業(yè)務(wù)POS機(jī)，已累計(jì)覆蓋商戶超過(guò)1900萬(wàn)家，個(gè)人支付業(yè)務(wù)，已在全國(guó)371個(gè)城市的便利店內(nèi)，鋪設(shè)了近10萬(wàn)臺(tái)拉卡拉自助支付終端。 

然而，幫助商戶受理支付寶、微信支付這項(xiàng)業(yè)務(wù)是將自身的核心資源進(jìn)行輸出，其核心競(jìng)爭(zhēng)力也將隨著這樣的輸出方式呈現(xiàn)出下降，當(dāng)支付寶和微信支付線下的業(yè)務(wù)占比達(dá)到一定規(guī)模規(guī)模以后，拉卡拉這塊的業(yè)務(wù)也就沒(méi)有了價(jià)值，這無(wú)疑是自殺式的布局。

 “白銀”梯隊(duì)頭部的企業(yè)尚且如此，可見(jiàn)其它平臺(tái)也是身在水火之中，更別說(shuō)“青銅”梯隊(duì)了。 

上述業(yè)內(nèi)人士表示，“青銅”這一梯隊(duì)同樣有著100余家第三方支付公司，它們留守最后1%的市場(chǎng)份額。

但他指出，這100來(lái)家公司基本都是一些政府背景的支付公司，比如北京交通卡、杭州市民卡等背后都有一個(gè)大眾沒(méi)聽(tīng)過(guò)的支付公司。

 02、有100％的利潤(rùn)，就會(huì)膽壯起來(lái)

 一方坐擁93%市場(chǎng)份額，一方留守6.3%市場(chǎng)份額。

這就好比一斤黃金與一斤銅的價(jià)格差異。 

每克黃金價(jià)格為340元，一斤黃金為170，000元。 

每克銅價(jià)格為0.047元，一斤青銅約為23.57元。

 更何況，C端完全是阿里與騰訊的天下，幾乎針插不進(jìn)，水潑不進(jìn)。 

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮認(rèn)為，支付機(jī)構(gòu)的生存環(huán)境愈加嚴(yán)苛，未來(lái)馬太效應(yīng)在支付行業(yè)的體現(xiàn)將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。 

換句話說(shuō)，即使第二、三梯隊(duì)的公司削尖了腦袋，也擠不進(jìn)C端市場(chǎng)。 

此時(shí)，B端就成了他們最佳的選擇，為現(xiàn)金貸企業(yè)開(kāi)通支付通道就是其中的一種，可以說(shuō)是“躺著賺錢”。

專業(yè)人士這樣評(píng)價(jià)：多數(shù)中小型第三方支付企業(yè)很難靠自身的業(yè)務(wù)來(lái)達(dá)到盈利，因此為了生存，很多第三方支付企業(yè)開(kāi)始打政策、法規(guī)的‘擦邊球’，甚至違規(guī)、違法操作。 

如果用兩個(gè)字來(lái)形容這些第三方支付公司的做法，那就是“激進(jìn)”。

說(shuō)到底，盈利能力不足，只能劍走偏鋒。

 畢竟，對(duì)第三方支付公司來(lái)說(shuō)，跟現(xiàn)金貸平臺(tái)合作、充當(dāng)支付通道的話，賺的錢還是很客觀的。

 據(jù)了解，第三方支付公司向現(xiàn)金貸平臺(tái)收取的費(fèi)率為千分之6左右，而監(jiān)管處罰金額也大多是幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)。

面對(duì)高額的差價(jià)，它們能不心動(dòng)嗎？

 “一有適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，資本就會(huì)非常膽壯起來(lái)......有100％，就會(huì)使人不顧一切法律”。這段話很貼切地概括了一些第三方支付公司的“激進(jìn)”行為。 

而現(xiàn)在，這些錢也越來(lái)越不好賺了。

可以說(shuō)，第三方支付公司一開(kāi)始是躺著賺錢，后來(lái)是站著賺錢，最后想跪著賺錢都很難。 

一方面，用戶用投訴來(lái)表達(dá)對(duì)于一些第三方支付企業(yè)“激進(jìn)”態(tài)度的不滿。 

從聚投訴發(fā)布的7月第三方支付投訴榜來(lái)看，第三方支付行業(yè)單月投訴量已達(dá)到上半年投訴總量的過(guò)半，大部分投訴與互金類商戶有關(guān)。

   ▲ 來(lái)源：聚投訴官網(wǎng)

根據(jù)投訴內(nèi)容，多數(shù)第三方支付公司所合作的互金類商戶，旗下產(chǎn)品名稱各式各樣，背后的所屬公司主體難以查詢。甚至出現(xiàn)到期無(wú)法還款、聯(lián)系不上平臺(tái)、被動(dòng)逾期后遭遇不當(dāng)催收等情況。

  快錢支付、寶付支付、暢捷支付、富友支付、易寶支付、合利寶、銀盛支付、匯潮支付、匯付天下、連連支付、金運(yùn)通支付、先鋒支付、匯聚支付、易極付等14家支付公司的互金類商戶投訴占比超過(guò)了40%。 

另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的罰單數(shù)量與罰款金額不斷上升。 

今年5月，百付寶、暢捷支付與豐付支付因違反清算管理規(guī)定、非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法有關(guān)規(guī)定被處以罰款。 

三家支付機(jī)構(gòu)違反《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》第四十三條第七項(xiàng)規(guī)定：其他危及支付機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益或危害支付服務(wù)市場(chǎng)的違法違規(guī)行為。

   ▲ 來(lái)源：《2019年1-7月第三方支付罰單統(tǒng)計(jì)與分析報(bào)告》 

僅今年一月到七月，央行就對(duì)多家第三方支付機(jī)構(gòu)開(kāi)出63張罰單，罰單金額突破1億元。 值得一提的是，《人民日?qǐng)?bào)》（海外版）報(bào)道指出，第三方支付平臺(tái)在與網(wǎng)貸App進(jìn)行合作，若網(wǎng)貸平臺(tái)缺乏資質(zhì)或相關(guān)證明，第三方支付平臺(tái)還要跟它們合作，就需要承擔(dān)連帶責(zé)任。

 03、生存，還是死亡

從研究機(jī)構(gòu)到官方人士，對(duì)于排名靠后梯隊(duì)的處境并不看好。

蘇寧金融研究院曾指出，支付機(jī)構(gòu)在收入模式單一以及監(jiān)管趨嚴(yán)、備付金利息消失等多種問(wèn)題下，生存已經(jīng)越發(fā)艱難，業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型迫在眉睫。 

中國(guó)人民銀行條法司副司長(zhǎng)龐任平曾指出，除了少數(shù)排位比較靠前、口碑較好的第三方支付公司實(shí)現(xiàn)盈利，其他大部分支付公司處于虧損運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。

在這種處境下，落后的第三方支付公司應(yīng)當(dāng)如何破局？ 

第一，賣牌照。 

有業(yè)內(nèi)人士指出，目前央行暫停發(fā)放新的第三方支付牌照，因此沒(méi)有增量，只有存量。

而從央行對(duì)第三方支付行業(yè)的監(jiān)管態(tài)度來(lái)看，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)重新開(kāi)放牌照發(fā)放的可能性并不太大。

在監(jiān)管層對(duì)第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管整體強(qiáng)化的情況下，優(yōu)勝劣汰的態(tài)勢(shì)應(yīng)該會(huì)加速，行業(yè)參與者會(huì)進(jìn)一步縮減。

對(duì)于拓展市場(chǎng)份額無(wú)望的中小平臺(tái)來(lái)說(shuō)，既然盈利這么艱難，不如找個(gè)好的靠山，趁機(jī)賣個(gè)好價(jià)錢。

須知，支付是金融業(yè)務(wù)生態(tài)的底層支撐。近年來(lái)，凡想要涉足金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司，無(wú)不先將支付牌照收入囊中，借以通過(guò)支付賬戶構(gòu)建金融生態(tài)體系。

支付與金融的結(jié)合，將實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的閉環(huán)交易。包括資金流、支付行為等在內(nèi)的用戶數(shù)據(jù)，為用戶金融畫(huà)像的刻畫(huà)提供數(shù)據(jù)支撐，還可以為信貸業(yè)務(wù)提供信用評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)，為理財(cái)業(yè)務(wù)提供風(fēng)控模型信息，推動(dòng)金融業(yè)務(wù)走得更遠(yuǎn)。

第二，向B端求發(fā)展。

對(duì)于落后的第三方支付公司來(lái)說(shuō)，C端完全是微信和支付寶的天下。大佬親自下場(chǎng)斗得熱火朝天，小弟們也不能只在旁邊看著。

與C端相比，B端在市場(chǎng)前景與增值需求方面，還有很大的潛力。 

上千萬(wàn)家商戶群體，為第三方支付公司的彎道超車提供了廣闊的賽道。

《2019中國(guó)第三方B端支付市場(chǎng)專題研究報(bào)告》指出，2018年中國(guó)實(shí)有各類市場(chǎng)主體11020萬(wàn)戶，其中個(gè)體工商戶規(guī)模超7000萬(wàn)戶，龐大的企業(yè)市場(chǎng)主體催生了支付機(jī)構(gòu)服務(wù)B端的巨大市場(chǎng)。

▲ 來(lái)源：《2019中國(guó)第三方B端支付市場(chǎng)專題研究報(bào)告》 

同時(shí)，商戶群體支付在單筆資金跟交流成本上的特殊性，吸引第三方機(jī)構(gòu)爭(zhēng)搶與商戶合作的機(jī)遇。

 《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2018）》顯示，目前在面向中小B端客戶時(shí)具備著交流成本較低、服務(wù)靈活的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)B端客戶一般單筆資金較大，較C端更為集中，在開(kāi)拓客戶資源時(shí)對(duì)流量的要求較低，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)存在著爭(zhēng)奪市場(chǎng)的空間。

此外，商戶群體迫切需要支付渠道以外的增值需求，誰(shuí)能滿足7千萬(wàn)家工商戶的增值需求，誰(shuí)就能在B端市場(chǎng)分一杯羹。向還沒(méi)成為紅海市場(chǎng)的B端轉(zhuǎn)型，爭(zhēng)奪上千萬(wàn)家商戶群體的合作機(jī)會(huì)，對(duì)落后的第三方支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，不失為一條生存之路。